ERMが導くイノベーション創出と成長機会の獲得：不確実性下での戦略的リスクテイク
不確実な時代におけるERMの新たな役割
現代の経営環境は、技術革新の加速、地政学リスクの増大、社会構造の変化など、予測困難な不確実性に満ちています。このような状況下で企業が持続的に成長し、競争優位性を築くためには、単に既存事業のリスクを回避・低減するだけではなく、新たな価値を創造し、成長機会を積極的に捉えていく必要があります。全社的リスク管理（ERM）は、この「攻め」の経営においても極めて重要な役割を果たします。
本記事では、ERMがどのようにしてイノベーション創出や成長機会の獲得に貢献できるのか、不確実性下での戦略的なリスクテイクをERMがどう支えるのかについて解説します。ERMを単なるコストセンターや守りの機能と捉えるのではなく、企業価値向上、ひいては攻めの経営を実現するための戦略的な経営ツールとして活用する視点を提供いたします。
ERMがイノベーションと成長を促進するメカニズム
ERMは、企業が目標達成を阻害する可能性のある様々な不確実性を管理するプロセスです。このプロセスは、損失リスクの管理だけでなく、新たな機会を見出し、それを最大限に活用するための基盤としても機能します。
- 機会リスクの識別と評価: 従来のERMは、主に損失につながるリスク（ハザードリスク、オペレーショナルリスク、財務リスクなど）に焦点を当ててきました。しかし、ERMのスコープを拡張し、目標達成にプラスの影響を与える可能性のある「機会リスク」や、取るべきリスクを取らないことによる「機会喪失リスク」も体系的に識別・評価することで、潜在的な成長の芽やイノベーションの可能性を発見することができます。
- リスクアペタイト/リスク選好度の明確化: 企業がどの程度のリスクであれば積極的に許容し、追求していくのかを示すリスクアペタイトやリスク選好度を明確に定義することは、戦略的な意思決定において非常に重要です。これにより、無闇なリスクテイクを抑制しつつも、成長に不可欠なリスクに対しては、組織全体で合意された基準に基づき、躊躇なく挑戦することが可能になります。ERMは、このリスクアペタイトの設定、経営層への提示、組織全体への浸透を支援します。
- 戦略とリスク情報の統合: ERMが経営戦略の策定・実行プロセスに深く組み込まれることで、リスク情報に基づいた、より現実的でリスク調整済みの戦略立案が可能になります。特定の成長戦略に伴うリスクとリターンをERMのフレームワークで分析し、複数の戦略オプションの中から最適なものを選択する意思決定を支援します。
- 迅速な意思決定の支援: 不確実性の高い環境下では、機会を逃さないための迅速な意思決定が求められます。ERMによって、関連するリスク情報が網羅的に把握・分析され、経営層や意思決定者にタイムリーに提供される体制が構築されていれば、変化に素早く対応し、機動的に戦略を実行することが可能となります。
イノベーション・成長機会獲得に向けたERMの実践ポイント
ERMを「攻め」のツールとして活用するためには、いくつかの実践的なアプローチが必要です。
- 経営戦略との緊密な連携強化: ERMは経営戦略の付属物ではなく、その一部であるべきです。経営戦略の策定初期段階からERM部門が関与し、戦略に伴うリスクと機会、そしてそれを踏まえたリスクアペタイトの議論を行うことが不可欠です。
- 「機会リスク」を含むリスクカテゴリの再定義: リスク識別において、損失リスクだけでなく、新規技術の可能性、市場の変化による新たなニーズ、競合の弱点など、成長につながる機会リスクも網羅的に洗い出す仕組みを構築します。
- リスクアペタイトの実践的な活用: 設定したリスクアペタイトを、新規事業への投資判断、M&Aの評価、研究開発テーマの選定、市場参入戦略の決定など、具体的な意思決定の場面で参照し、活用するプロセスを定着させます。単なる文書に終わらせず、「活きた基準」とすることが重要です。
- 部門横断的なリスク・機会議論の促進: 経営企画部門、研究開発部門、事業部門、営業部門などが連携し、部門間の壁を越えてリスクと機会に関する情報を共有し、多角的な視点から議論する文化を醸成します。
- シナリオプランニングの活用: 将来起こりうる複数のシナリオ（楽観的、悲観的、現実的など）に基づき、それぞれのリスクと機会を評価することで、不確実性の高い状況下でも柔軟に対応できる戦略やイノベーションの方向性を探ります。
- 主要ERMフレームワーク（ISO 31000, COSO ERM）の活用: これらのフレームワークは、リスク管理を組織の意思決定、計画策定、業績評価、報告に統合することの重要性を強調しています。特にCOSO ERM 2017では、戦略と目標設定、リスクと機会の評価、リスクアペタイトの実践などが重視されており、「リスクを価値に変える」アプローチを実践する上で有用な指針となります。
成功への道筋
ERMをイノベーションと成長のエンジンとするためには、経営層の強いリーダーシップのもと、全社的なリスク文化の変革が不可欠です。リスクを回避すべき対象としてだけでなく、「戦略的に管理し、活用することで新たな価値を生み出す源泉」として捉える意識を組織全体で共有する必要があります。
経営企画部門は、この変革の中心となり、ERMを単なるコンプライアンス対応や内部統制の一環としてではなく、経営戦略実行と企業価値向上のための不可欠な要素として位置づけ、推進していく役割を担います。具体的なリスクアペタイトの設定支援、部門間のリスク・機会議論の促進、ERM情報の戦略的な活用方法の提示などを通じて、組織全体の「戦略的リスクテイク能力」を高めていくことが求められます。
まとめ
不確実性が常態化する現代において、企業が持続的に成長し、競争優位を確立するためには、リスク管理の考え方を根本から見直す必要があります。全社的リスク管理（ERM）は、損失リスクを管理する守りの機能に留まらず、イノベーションを促進し、新たな成長機会を獲得するための「攻め」の経営を支える強力なツールとなり得ます。
機会リスクの識別、戦略的なリスクアペタイトの設定、そしてリスク情報に基づいた意思決定プロセスの構築を通じて、ERMは不確実性下での戦略的なリスクテイクを可能にし、企業価値の継続的な向上に貢献します。経営企画部門が中心となり、ERMを経営の中核に据えることで、「リスクを価値に変える」経営を実践し、激しい変化にも対応できるレジリエントで成長志向の強い企業へと進化させていくことができるでしょう。